經濟觀察報 記者 胡蓉萍 沉寂三年多之后，銀行系基金公司有望迎來第三次擴容。

本報獨家獲悉，華夏銀行、興業銀行、北京銀行、上海銀行和寧波銀行等股份制銀行和城商行或在這一批銀行系基金公司擴容名單中。目前，北京銀行、興業銀行等正在緊鑼密鼓地籌建其旗下基金公司。

不過，名單的最后敲定及這批試點如何管理和實施還需要央行、銀監會和證監會三方統一意見，這之后，銀行才能上報籌建材料。

分析人士認為，銀行設立基金公司再度擴容有利于降低間接融資比重，是混業經營在金融危機之后松綁的信號。

央行牽頭

本報從銀行人士處獲悉，央行金融穩定局前不久召集幾家商業銀行相關主管負責人召開了銀行系基金管理公司試點擴大研討會議。

2005年2月20日施行的商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法規定（簡稱辦法規定），央行、銀監會和證監會負責商業銀行設立基金管理公司的綜合協調工作。

2005年6月,首家銀行系基金公司工銀瑞信基金公司根據上述辦法成立。接近決策層的人士表示，這次第三批試點的擴容，應該還是會按照這一辦法的大致方向來進行，但不排除會對辦法進行修訂。

上述人士認為：“混業經營是西方國家金融體系的趨勢，銀行系基金公司的再度開閘和未來金融業混業的大趨勢有關。”“中國金融改革正處在間接融資向直接融資、單一銀行體系向多元化市場體系過渡的過程中，銀行設立基金公司有利于降低間接融資比重，在發展直接融資的基礎上兼顧銀行收益結構優化，降低銀行體系的信貸風險。”上述人士表示。

某城市商業銀行董事會相關人士對本報表示：“我們籌備很久了，萬事俱備，只欠東風，現在決策層中央行和證監會較為積極。”

擴容至城商行

在銀行的選擇方面，央行、銀監會和證監會共同選定試點銀行，并根據試點情況和市場發展需要，共同商定試點工作安排。同時，銀監會對設立基金管理公司的商業銀行制定相關風險監管指標計算標準，并實施并表監管。

據了解，正在醞釀籌建這批銀行系基金公司的股東方主要是股份制商業銀行和城市商業銀行，分別是華夏銀行、興業銀行、北京銀行、上海銀行和寧波銀行。

與券商、信托系基金公司相比，銀行系基金公司股東實力更加強大，而且在基金銷售渠道上，由于有銀行的銷售渠道支持，銀行系基金也比其他基金公司更具優勢。不過，銀行系基金公司在競爭激烈的基金業表現略為中庸，操作風格較為保守。此外，由于成立時間晚，沒有趕上2005年大發展時期，銀行系基金公司尚未在行業中脫穎而出。

多數銀行系基金公司在行業中的地位與股東在銀行業的地位相去甚遠。按照管理的資產總規模來計算，目前尚未有一家銀行系基金公司進入行業前十位。如工行，這個世界上市值最大的銀行，旗下基金公司工銀瑞信基金在基金行業資產總規模排行中僅以600多億排在第12位，旗下基金最近三個月回報率為負的有15只基金，占其旗下基金數量的一半以上。

而建行旗下的建信基金、交行旗下的交銀施羅德基金和中行旗下的中銀基金這三家基金公司無論在規模上還是業績上甚至不敵招商銀行旗下的招商基金，這四家基金公司的資產規模在400億元、500億元左右徘徊。好買基金網數據顯示，招商、建信、交銀、中銀這四家基金公司目前分別有9只、10只、5只和4只基金最近三個月回報率為負。

2007年、2008年兩年間成立的第二批銀行系基金公司農銀匯理基金、民生加銀基金和浦銀安盛基金的各項排名更是靠后，規模上分別排在40名、48名和59名。

或不強求“外資入股”

2005年的辦法規定鼓勵商業銀行采取股權多元化方式設立基金管理公司，劉明康時代的銀監會曾經要求銀行設立基金公司除了銀行之外，還要有一個外資股東，一家小股東，因此已經成立的銀行系基金公司均為中外合資企業。

如，首批銀行系基金公司工銀瑞信由工商銀行和瑞士信貸聯合打造，其中工行占80%股份；再如，第二批中成立最晚的民生加銀基金，由民生銀行、加拿大皇家銀行和三峽財務有限責任公司共同發起設立，民生銀行持股60％。

不過，這一規定有望松動。“我們聽到的最新消息是銀行設立基金公司可以合資也可以獨資，而且合資公司不一定需要外資背景的股東。”上述城商行董事會相關人士對本報表示。

與此同時，證監會近日就《證券投資基金管理公司管理辦法》及其配套規則《關于實施<證券投資基金管理公司管理辦法>若干問題的通知》修訂草案向社會各界公開征求意見。

上述修改主要包括取消持股5%以下的股東審核，內資基金公司主要股東持股可超過49%限制并延長持股期限至3年等等。

證監會相關負責人解釋稱，上述兩個辦法的部分規定已經不能完全適應形勢發展的需要，比如股東資格條件過嚴、持股比例限制過嚴、存在股東不當干預和公司內部人控制，經營范圍、經營模式、業務規范、運作機制有待進一步明確和完善等。

上述負責人進一步表示，上述修改適當降低基金公司準入門檻和業務管制，調動公司股東、基金從業人員的積極性，著力優化股權政策、完善公司治理、增強激勵約束機制，進一步推動基金行業市場化，增強基金行業活力。

上述接近決策層的人士表示，商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法的修訂或也朝著這個方向推進，但最后如何確定還需要央行、銀監會和證監會三方協商。